Portfolio ng mga mahalagang papel

Lahat ng mga kalahok ng merkado ng stock ay ang mga may-hawak ng mga mahalagang papel, ang kalahatan ng na kung saan ay tinatawag na isang portfolio. Ang mga mahalagang papel portfolio - ay anumang mahalagang papel (namamahagi ng lahat ng uri, Bonds at iba pang mga dokumento) na partikular populasyon at nabibilang sa parehong tao (natural o legal).

Bilang isang panuntunan, ang mga mahalagang papel portfolio ay naglalaman ng mga pinansiyal na mga instrumento sa iba't ibang antas at issuer. Ito ay ginagawa upang magbigay ng mas mahusay na seguridad at proteksyon mula sa mga potensyal na pagkalugi. Holder consolidates sa kanyang portfolio ay madalas na sa haba ng dyametro kabaligtaran sa papel ng iba't-ibang mga kompanya at organisasyon. Portfolio ganap ay depende sa patakaran ng may-ari. Gayundin nakabuo ng isang portfolio ng mga mahalagang papel kumpanya.

Securities ay isang merkado na kung saan ito ay mahalaga na magkaroon ng isang intuitive pakiramdam para sa tubo. Ang mga mahalagang papel portfolio ay pagkakatulad ng isang hiwalay na may-ari sa ibang mga may-ari ng portfolio. Ang mga ito ay sa unang pagpili ng direksyon ng trabaho at principal ayon sa ilang mga pamantayan.

Investor pag-uugali ay maaaring naiiba. Ang kaso sa itaas ay tinatawag na pagbuo ng isang portfolio proteksyon. Sa ibang salita, ang seguridad portfolio ng mga mahalagang papel mga form ng mga dokumento, inilaan track kung saan ay nailalarawan sa pamamagitan ng medyo delikado. Ang ganitong mga listahan ng isang ay kadalasang nizkodohoden.

Maging panimbang ang paraan na ito ay isang agresibo portfolio investment - isang tiyak na hanay ng mga dokumento na nakuha sa pamamagitan ng ang may-ari ng kung saan laban sa kanila asahan ang matalim na pagtaas sa mga rate. Gayunman, gaya inaasahan ay predictable lamang, kaya ang pagbuo ng isang mapusok na portfolio ay laging puno na may malubhang mga panganib. Dapat itong nauunawaan na ang mas malaki ang pagkakataon ng madaling matanggap ang pera, mas malaki ang posibilidad ng pagbagsak sa illiquid lugar.

Balanseng portfolio ng mga mahalagang papel - ay nabuo sa pamamagitan ng isang hanay ng mga mahalagang papel na, sa representasyon ng mamumuhunan at makatwiran ay pinagsasama sa pagiging maaasahan, pagkatubig at kakayahang kumita.

Ang pagpili ng mamumuhunan diskarte ay natutukoy sa pamamagitan kundisyon ng merkado at ang kanyang mga personal na paniniwala. Ang market portfolio ay isang hiwalay na produkto. Ang pangunahing mga prinsipyo para sa pagbuo maloriskovogo portfolio ay ang mga sumusunod. Ito ay ang prinsipyo ng konserbatismo (ang mga panganib ay sakop ng kita mula sa maaasahang mga pamumuhunan at mga asset), ang prinsipyo ng sari-saring uri (ang tinatayang mababang kita ng mga mahalagang papel ay maaaring ma-offset sa pamamagitan ng mas mataas na kita sa kabilang bahagi), ang prinsipyo ng sapat na pagkatubig (ibahagi sa mabilis na paglipat ng kita ay hindi dapat na sa ibaba ng isang antas na sapat upang high-kasalukuyang mga transaksyon).

Pinakamainam na mga mahalagang papel portfolio ay binubuo ng mga asset, nailalarawan sa pamamagitan ng minimal na panganib kumpara sa iba pang mga uri ng mga portfolio. Panganib sukatan - ay ang standard na paglihis, na naglalarawan ang posibilidad ng lihis na antas ng kakayahang kumita mula sa inaasahang halaga. Panganib at inaasahang return dalawang opsyonal na parameter ng anumang portfolio.

Ngayon ang Russian mga mahalagang papel merkado ay pagbuo ng masyadong mabilis. May mga bagong mga merkado ng stock, inisyu bagong mga mahalagang papel, ang pagtaas sa taunang dami ng mga transaksyon sa kanila. Sa ganoong pangyayari, ang pinaka-makatwirang mga patakaran ng pag-uugali ay nagiging optimal portfolio. May ay isang tiyak na matematikal na modelo, na nagpapahintulot sa iyo upang mahanap ang pinakamainam na istraktura portfolio. Maaari mo itong gamitin upang kalkulahin ang halaga na kailangang invested sa isang portfolio. Mathematical modelo ay nagbibigay-daan sa amin upang makita ang ratio ng pagbabahagi at inaasahan kita sa mga tuntunin porsyento.

Mayroong dalawang mga na paglalapit na ang pagpili ng mga mahalagang papel - ay isang teknikal at pangunahing pagtatasa. Ang una ay konektado sa mga pag-aaral ng mga presyo, ang pangalawang - ang pangkalahatang pang-ekonomiyang sitwasyon.