Kadahilanan ng pang-matagalang borrowings: ang formula ng pagkalkula at mga tampok

Kumpanya o organisasyon ay may isang tiyak na ari-arian. Upang bumili ng mga ito, ay nangangailangan ng pinansiyal na mga mapagkukunan. Maaari silang maging ang iyong sariling go hiniram. Lahat ng mga pinagmumulan ng pagpopondo ay makikita rin sa tinig form number 1 "Balanse". Ang kabisera istraktura ng enterprise ay nangangailangan ng pare-pareho ang pagsubaybay.

Ang ratio ng mga asset pananagutan upang maging pinananatili sa isang tiyak na proporsyon. Pagsusuri ng ang istraktura ay ginagawang malinaw na sa pamamagitan ng kung ano ang uri ng mga capital nabuo sa pamamagitan ng lahat ng ari-arian ng kumpanya. Kung ang pananagutan ng kanilang sariling ay hindi sapat, ang kumpanya nailalarawan bilang pananalapi unsustainable. pag-aaral sinusuri ang pang-matagalang rate ng paghiram. Ito ay nagbibigay ng impormasyon sa katayuan ng financial resources. Samakatuwid, pamamaraan na ito ay dapat na malaman ang bawat analyst. Doon ay napag-usapan pa.

Pangkalahatang mga katangian

Upang maayos na maunawaan kung ano ang pang-matagalang rate upang akitin ang mga hiniram pondo, kailangan mong maunawaan ang mga tuntunin. Sagutin binubuo ng sarili at hiniram pondo. Receivable mga account, siya namang, ay maaaring maging pang-matagalang at maikling-term. Ang pinakabagong bersyon ng mga pondo enterprise ay itinaas para sa isang panahon ng hindi bababa sa isang operational na panahon.

Long-term liabilities - isang pangako na nasa siping ng enterprise at kapanahunan higit sa 1 taon. Ito balance sheet item ay kasama payables (pang-matagalang) utang, Bonds, lease obligasyon sa pensiyon accruals.

Ito ay nangangahulugan na ang kumpanya borrows mula sa mga bangko o iba pang mga organisasyon. At ang paggamit ng mga mamumuhunan 'pera, understandably, hindi walang batayan. Sa panahon ng sumang-ayon na panahon ang kumpanya ay dapat bayaran ang tagapagpahiram ang buong halaga ng utang kasama ang interes. Samakatuwid, ang mga pinagkukunan ng financing ay tinatawag din premium.

kaayusan

Upang maayos na kalkulahin ang ratio ng pang-matagalang borrowings sa balanse sheet, dapat itong naunawaan na magkaroon ng isang ideya tungkol sa mga bahagi ng source na ito sa pagpopondo. Lalo na ito ay may kasamang pang-matagalang mga pautang. Part mamumuhunan ibig sabihin nito, na kung saan ay ganap na binayaran sa dulo ng application ang termino ay tumutukoy sa panandaliang pananagutan.

Kasama rin dito ang mga bono. Utang mga mahalagang papel na ibinigay ng entity upang makahikayat ng mga bagong pinansiyal na mga mapagkukunan.

Ang pang-matagalang mga pautang isama ang leases. Ngunit ito ay totoo lamang kung ito ay isinasagawa para sa isang mahabang panahon. Sa pagrepaso sa istraktura Kasama rin reserves at mga pondo. Ito pangako, na ginawa mula sa tubo bago ang buwis. Inaasahan nila tulad ng mga utang. Ang kanilang mga kumpanya ay magbabayad sa hinaharap sa anyo ng mga pensiyon, mga deposito empleyado, kawani ng mga bonus at iba pa. D.

Mga tampok akit

Kadahilanan ng pang-matagalang paghiram, na kung saan ay ang rate na itinakda para sa uri ng aktibidad ng organisasyon, pagbabawas ng pinansiyal na katatagan ng kumpanya. Ang mas isang organisasyon ay tinutukoy ng mga utang, mas malaki ang panganib ng di-pagbabayad ng mga pondo sa mga namumuhunan.

Upang interes ng mga creditors, ang kumpanya ay dapat nangangako ang mga ito kanais-nais mga tuntunin ng mga transaksyon. Isang samahan na ay hindi na ginagamit dati hiniram capital, ay kaakit-akit sa mga mamumuhunan. Pagkatapos ng isang makabuluhang halaga ng equity capital tinitiyak ang pagbabalik ng kanilang mga pondo sa oras, pati na rin ang pagbabayad sa anyo ng mga interes.

Kung ang istraktura ng ang balanse sheet pananagutan nadagdagan bilang ng mga bayad pinagkukunan ng financing, ang panganib para sa mga mamumuhunan ay hindi upang ibalik ang pera sa loob ng isang tinukoy na tagal ng kontrata. Hindi nila nais na mamuhunan sa tulad ng isang kumpanya ang kanilang mga pondo. Upang kawili-wili para sa kanila, gabay ay nag-aalok sila ng isang mas mataas na bayad para sa paggamit ng hiram capital. Sa kasong ito, ang pinababang-ekonomiyang mga benepisyo para sa enterprise. Samakatuwid, ang equity ratio masasalamin sa passive, kinakailangang kontrolado ng mga analyst.

Ang pangangailangan para sa pagpopondo para sa mga long term

Sa pamamagitan ng pag-aaral ang ratio ng pang-matagalang paghiram, kailangan mong maunawaan ang kanilang kahalagahan sa organisasyon ng kumpanya. Kung gumagamit ka ng lamang ang kanilang sariling (libre) mga pinagkukunan ng financing katatagan ng kumpanya ay tinukoy bilang ang pinakamataas. Gamit ang pagdating ng utang (pay) sa kabisera istraktura ng ang balanse ng index na ito ay nagsisimula na bumaba.

Ngunit huwag isipin na ang kumpanya, na kung saan ay nagpapatakbo lamang sa pamamagitan ng equity, ay mas matagumpay. Isang tagapagpahiwatig ng pinansiyal na mga resulta ng net profit ng anumang kumpanya ay nakatayo sa isang merkado ekonomiya. Siya, sa pagliko, ay nakakaapekto sa kakayahang kumita. Sa pamamagitan ng isang makatwirang fee-akit ng mga mapagkukunan net profit ay maaaring tumaas nang malaki-laki. Sa pamamagitan ng isang bahagyang pagbaba sa financial katatagan ng ang paglago ng kakayahang kumita ng produksyon ay tanda ng tamang organisasyon ng mga gawain ng organisasyon. Samakatuwid, mga kumpanya ay naghahanap upang taasan ang pang-matagalang mga bayad na mga mapagkukunan.

pagkalkula formula

Upang masuri ang kawastuhan ng organisasyon istraktura ng factor na balanse ay ginagamit pang-matagalang paghiram. Ang formula para sa kanyang kalkulasyon ay nagbibigay-daan sa amin upang maunawaan kung aling bahagi ng mga aktibidad na produksyon ay nagbibigay ng pang-matagalang mga mapagkukunan ng pagpopondo. Ano ang rech7 Dahil ito bahagi ng ang ari-arian ng kumpanya na pananalapi mula sa sarili nitong mga mapagkukunan, ang formula ratio ng pang-matagalang capital pagtaas magmumukhang ganito:

- Kdps = DP (DP + IC), kung saan DP - pang-matagalang pananagutan, SC - sariling mga pinansiyal na mga mapagkukunan.

formula na ito ay hindi isaalang-alang ang mga panandaliang pautang. Ginagawa nitong posible upang pag-aralan ang kabisera istraktura mula sa pananaw ng pang-matagalang equity at utang financing pinagkukunan.

Pagkalkula ng balanse

Ang mga form na numero 1, ang mga financial statement kinakailangang gamitin kung nais mo upang makalkula ang ratio ng pang-matagalang borrowings. Artikulo sa ilalim ng numero ng 1400 sa ang balanse sheet ay sumasalamin sa halaga ng pang-matagalang pananagutan sa petsa ng pagpaparehistro. Ito ay kinuha sa account sa mga kalkulasyon. Ang artikulong ito ay sumasalamin sa bilang ng mga 1300 shareholders 'equity. Samakatuwid, ang mga data ay din kinuha sa account sa pamamagitan ng analyst.

Ang pagkuha sa account ang balanse ng data, ang formula ratio ng pang-matagalang paghiram magmumukhang ganito:

- Kdps = c. 1400: (.. 1400 + 1300).

Kalkulasyon na ito ay may-bisa para sa mga kumpanya na kung saan ang kabuuan ng lahat pang-matagalang mga pautang ay mas mataas kaysa sa iba pang mga pananagutan na may isang kapanahunan ng higit pagpapatakbo panahon. Ngunit kung ang halaga ng sa huli ay masyadong malaki, ang pagkalkula sa halip ng artikulong 1400 ay mas mahusay na upang gawin ang artikulong 1410.

espesipikasyon

Ang bawat kumpanya explores ang ratio ng pang-matagalang borrowings. Ang detalye ng indicator ay depende sa industriya na kung saan ang kumpanya ay nagpapatakbo. Nito track paglipas ng panahon. Paglago rate sa paghahambing sa nakaraang mga panahon habang binabawasan operating margin ay nagpapahiwatig wasto o bagay na pagtaas sa ang pananagutan istraktura ng pang-matagalang borrowings.

Samakatuwid, ang reference na halaga ay hindi nakatakda para sa ratio. Ang kabuuang halaga ng pananagutan (short-term at long-term) ay hindi dapat lumampas sa 50% ng ang balanse sheet istraktura.

resulta ng application

Ang impormasyon na ibinigay sa pamamagitan ng pagsusuri ng mga pamamaraan na ginagamit sa kanilang trabaho ang mga analysts, sa pamamahala ng kumpanya, pati na rin ang mga mamumuhunan. Kadahilanan ng pang-matagalang paghiram ay nagpapakita kung magkano ay depende sa object ng pananaliksik sa mga loan capital. Ang pagtaas sa mga nito dinamika ay isang negatibong signal.

Gayunpaman, upang magsagawa ng isang buong pagsusuri ng ang kumpanya ay kailangang mag-aplay ang mga resulta ng pagtatasa na ito kasabay ng tagapagpahiwatig ng pinansiyal na katatagan, kakayahang kumita ratio at pinansiyal na pakikinabangan. Ito ay nakakatulong upang tingnan ang buong larawan ng complex. Ito ay hindi palaging ang paglago rate ng pang-matagalang paglahok ng mga bayad na mga pinagkukunan ng pagpopondo ay isang negatibong kadahilanan. Kung ang organisasyon ay gumagamit sa kanyang mga operasyon ng mga karagdagang capital na natanggap mula sa mga mamumuhunan, ito loses benepisyo nito.

kakayahan sa pagbabayad ng utang

Upang mag-aral ang rate ng pang-matagalang paghiram, ang karaniwang halaga ay itinatag sa pamamagitan ng paghahambing ang object ng pananaliksik sa ibang mga kumpanya sa sektor. Ngunit sa mundo ngayon, ang mga pamamaraan unting ginagamit. Maaari mong ihambing ang mga samahan ng mga pinansiyal na mga mapagkukunan ng negosyo sa buong mundo.

Sa mga banyagang pagsasanay pinagtibay Financial Accounting itinuturing paghiram ng isang hanay ng mga pang-matagalang at maikling-matagalang pamumuhunan. Upang gawing mas madali upang ihambing ang mga kumpanya sa iba't-ibang bansa upang masuri ang balanse sheet na istraktura na ginagamit tagapagpahiwatig ng EBITDA. Ito pinansiyal na resulta ng mga kumpanya bago ang mga buwis, pamumura at interes. Pinapayagan ka upang masuri ang kakayahan sa pagbabayad ng utang ng organisasyon.

Pagsusuri ng pang-matagalang pananagutan

Kalkulahin ang rate ng pang-matagalang borrowings, ang analyst ay upang suriin ang mga organisasyon at iba pang mga tagapagpabatid balanse sheet pananagutan istraktura. Para sa dagdag na capital ay ihinambing sa tagapagpahiwatig ng EBITDA. Kasabay nito isinasaalang-alang at maikling-matagalang mga pautang. Ang buong halaga ng utang na hinati sa EBITDA.

Sa mundo practice tinanggap pamantayan ng ang tagapagpahiwatig na ito - 3. Kung ang resulta ay mas malaki kaysa 4-5, dapat mong bawasan ang halaga ng utang. Kung hindi man, mga kumpanya ay may mga problema sa napapanahong pagbabayad ng interes at ang utang na halaga. Sa kasong ito, ito ay bumaba ang investment pagiging kaakit-akit ng mga investigated kumpanya.

Pagsusuri ng pang-matagalang pananagutan ay isang mahalagang hakbang sa pinansiyal na pagtatasa ng enterprise. Pag-optimize ng ang balanse sheet na istraktura ay nagbibigay-daan sa iyo upang ayusin ari-arian nang mahusay hangga't maaari at makuha ang pinakamataas na bilang ng net profit. Samakatuwid iniharap walang kadahilanan ay nananatiling walang pansin ng mga analyst at isinasaalang-alang sa dynamics, kasama ang iba pang mga tagapagpahiwatig.