Ang tagal ng operating cycle. Ano ang operating cycle?

Maraming mga kumpanya ay sa di-magagandang sitwasyon na kinasasangkutan ng biglaang pagbawi ng pondo mula sa merkado. Ang output ng na kung saan ay lubhang mahirap unawain at maaaring sinamahan ng malaking pagkalugi.

Ang kaugnayan ng tanong

Kadalasan, dapat magpasya sa mga halagang kinuha mula sa account upang pondohan ang isang proyekto, ipagpalagay kanyang pagbabalik at ang posibilidad ng pagbabayad sa gastos ng mga supplier. Samantala, tulad ng mga palabas na kasanayan, ang script sa ganitong sitwasyon ang standard. Makalipas ang ilang panahon ito ay lumiliko out na ang mga pondo nito upang magbayad para sa naihatid materyal at ang mga raw na materyales ay nawawala. Alinsunod dito, ito ay kinakailangan upang mapilit humingi ng karagdagang mga pinagkukunan, na humihiling sa mga may utang upang bayaran ang kanilang mga utang maagang ng panahon upang makipag-ayos sa mga bangko, at iba pa. Katulad na mga kaso naganap sa mga malalaking mga korporasyon, dali-dali baguhin ang mga tuntunin ng pakikipag-ayos sa mga supplier at magbigay ng mga customer antalahin pagbabayad. Upang gawin ito, counterparties bagong kontrata ay concluded. Ang kanilang kakanyahan ay upang iwasan ang paggamit ng mga pagkaantala sa exchange para sa isang pagbawas sa presyo ng mga kalakal pagbili. Kasabay mamimili na oras upang bumili ng mga produkto sa mas mataas na gastos ng mga benta. Gayunman, sila ay ibinigay sa parehong oras dalawang beses nang tulad ng dati, sa pagpapaliban. Ang ilang buwan mamaya, ang kumpanya ay nagsimula sa mukha talamak kakulangan ng kapital. Alinsunod dito, kailangan nilang agad na-credit sa mga bangko. Ang kumpanya ay hindi magkakaroon ng anumang mga problema sa mga kakulangan ng kasalukuyang mga ari-arian kung ang pamamahala ay nagsisimula upang mahigpit na kontrolin ang proporsyon sa pagitan ng equity at hiniram kabisera, sa pamamagitan ng kung saan ang financing ng mga operasyon. Upang gawin ito, kailangan mong bumuo ng isang epektibong pamamahala modelo. Ito ay nagsasangkot pagpaplano sa tagal ng pagpapatakbo at pinansiyal na mga cycles. Sa karagdagan, ang kailangan upang matukoy ang kasalukuyang pagkatubig.

operating cycle

Kabilang dito ang ilang mga proseso. Para sa ito ay natupad, sa partikular, pagkuha ng mga materyales at raw na materyales, paglikha ng produkto, nito pagpapatupad at pagbabayad (kung mayroon man). Maglagay lamang, sa kurso ng ang operating cycle nakatapos asset paglilipat ng tungkulin.

key ng mga elemento

Ang mga sumusunod na mga bahagi ng stand sa loob ng operating cycle:

1. Buong turnover ng mga inventories. Ito ay tinatawag din na ang produksyon cycle. Ipinapakita nito ang average na bilang ng mga araw na kailangan i-convert ang raw materyales sa tapos na produkto. Alinsunod dito, ito ay nagsisimula sa pagtanggap ng mga stock warehouse at nagtatapos natapos na artikulo sa panahon ng kargamento sa mga mamimili.
2. Pagbabalik ng puhunan ng receivables. Kinakatawan nito ang average na halaga ng oras na kinakailangan upang bayaran ang mga obligasyon ng mamimili, na binili kalakal sa credit.
3. Paglilipat ng tungkulin ng mga account na kailangang bayaran. Ito ay isang panahon ng oras, sa panahon na kung saan ang kumpanya ay kinakalkula sa pananagutan nito sa iba pang mga organisasyon.

Pagpapatakbo at pinansiyal na cycle

Kung ang sinusunod dynamics ng pagbabawas, ito ay itinuturing na isang positibong trend. Financial cycle ay kumakatawan sa isang agwat sa pagitan ng petsa ng mga obligasyon sa pagbabayad ng counterparty at pagtanggap ng mga pondo mula sa debtors (mga mamimili). Sa panahong ito, sariling pondo gumawa ng isang full turn. Pagbawas operating cycle ay maaaring dahil sa ang pagpabibilis ng iba pang mga pagpapaandar. Halimbawa, mababawasan ang tagal ng imbakan ng mga inventories, produkto manufacturing, pagpapanatili ng kanyang stock. Ang tagal ng operating cycle ay maaaring iba-iba rin sa ilalim ng impluwensiya ng accelerating ang turnover ng receivables.

turnover ng mga inventories

control kahusayan ay depende sa ratio ng ang tagal ng pananalapi at produksyon cycle. Huling kinabibilangan ng turnover na panahon:

1. Feedstock.
2. Magtrabaho sa progreso.
3. Stocks ng mga tapos na produkto.

Ang manufacturing at operating cycle

Upang matukoy ang mga ito, ang mga kaugnay na equation. Upang kalkulahin ang tagal ng produksyon cycle gamit ang sumusunod na equation:

- HRC = POgp POnzp + + Popz kung saan:

• Popz - ang bilang ng mga araw na ginugol sa paglilipat ng tungkulin imbentaryo semis, mga materyales, hilaw na materyales;
• POnzp - ang bilang ng mga araw ng trabaho sa pag-unlad paglilipat ng tungkulin;
• POgp - tagal ng turnover ng mga stock ng mga tapos na produkto (produkto) sa araw na ito.

Pagkalkula ng operating cycle ay ginanap gamit ang nahanap na parameter sa itaas. Sa karagdagan, ang mga pagkalkula ng mga naaangkop na dami characterizing ang average termino ng utang maaaring tanggapin paglilipat ng tungkulin. sum ay nagpapakita kung paano patuloy na pagpapatakbo cycle. Ang formula ay mukhang ganito:

- OC = of underground + HRC.

mga rate ng pagkakabit

Sa pagsusuri ng istruktura ng mga umiiral na nagtatrabaho capital nagiging halata kahalagahan ng tiyempo upang matiyak epektibong capital management. Ng mga partikular na kahalagahan ay ang pamamahagi ng mga kasalukuyang mga asset ng kumpanya ay kailangang partikular na panahon. Para sa mga kalkulasyon na ginagamit ng isang pamamaraan batay sa tagal ng pananalapi at pagpapatakbo cycle at ang tinantyang gastos ng mga kasalukuyang mga gawain. Ang unang indicator ay kinabibilangan ng mga oras para sa mga supply, katha at kapulungan ng mga produkto, ang kanilang pagpapatupad, ang pag-asa ng trade receivables. Financial cycle - ang tagal ng paggamot ng cash - ay ang panahon kung saan ang mga pondo ay hindi kasangkot sa trafficking. Nito duration ay maaaring tinukoy bilang mga sumusunod. Ng index characterizing ang pagpapatakbo time cycle ay bawas paggamot ng utang na inutang sa creditors. Pamamahala ng kapital ay ginanap upang paikliin ang panahon kung saan ang mga kasangkapan ay hindi na ginagamit. Sa pamamagitan ng isang pagbaba sa tagal ng isang pinansiyal na cycle, ayon sa pagkakabanggit, habang gumagamit ng kanyang kapital ay nagiging mas maliit.

Mga tampok receivables

Ang obligasyon ng counterparties kumilos bilang isang mahalagang bahagi ng mga gawain ng anumang kumpanya. Ang isang malaking bahagdan ng mga account maaaring tanggapin sa kabuuang ari-arian ng sistema ng makabuluhang binabawasan ang pagkatubig at kakayahan sa pagbabayad ng utang ng kumpanya, habang tumataas ang panganib ng pagkalugi. Operating cycle ng isang modernong kumpanya ay nangangailangan ng isang dynamic ng mga transaksyon. Sa umiiral na mga kalagayan sa ngayon, magkano ang pansin ay dapat bayaran sa mga may utang sa amin utang. Kadalasan, ito ay tinukoy bilang isang bahagi ng kapital. Ang elementong ito ay kumakatawan sa tukoy na mga pangangailangan para sa mga organisasyon at mga indibidwal hinggil sa pagbabayad ng mga serbisyo, mga produkto o mga gawa. Mayroon ding isang kalakaran kung saan receivables ay makikilala na may isang komersyal na pautang. Bilang isang panuntunan, ang mga pang-ekonomiyang mga benepisyo ng naturang mga commitment na ipinahayag sa ang katunayan na ang kumpanya, ginagawa ang operating cycle ay nagsasangkot sa pagkuha ng pera o mga katumbas. Accounts maaaring tanggapin sa parehong oras ay maaaring kinikilala bilang isang asset kung mayroong isang posibilidad ng pagbabayad. Kung ito ay nawawala, ang halaga ng mga pananagutan na mapapawalang-bisa.

paglaban sa pamamahala

Upang lumikha ng isang epektibong modelo ng kinakailangang impormasyon mula sa badyet ng paggasta at kita, ang ilang mga forma balance sheet item. Bilang isang sapilitan na kinakailangan gumaganap ng buwanang breakdown. Ano ay magiging mas malamang na kontrolin ang proseso ng badyet at, samakatuwid, ang makapagbabayad ng utang ng kumpanya, ang mas mahusay. Sa pagbubuo ng mga modelo ay nangangailangan din ng halaga ng pagbabalik ng puhunan,-asa pagpapatakbo at pinansiyal na mga cycles. Ng mga partikular na kahalagahan ay magiging tulad na mga halaga bilang:

1. Ang pangangailangan para sa short-term pautang naaakit para sa kapital.
2. Ang naka-iskedyul ratio halaga ng pagsubok para sa kasalukuyang oras.

Ang unang index ay tinutukoy bilang ang pagkakaiba sa pagitan ng kabuuang pangangailangan working capital at sarili nitong paraan. maaaring natupad Pagkalkula KTL binalak na halaga tulad ng sumusunod:

- average consumption Cr = shmuck ng mga mapagkukunan sa bawat araw / panandaliang pananagutan.

modelo na ito ay nagbibigay-daan sa amin upang maunawaan kung paano AC at FC makakaapekto sa rate koepisyent.

konklusyon

Ang bawat tagapamahala ay dapat malinaw na maunawaan kung ano ang bumubuo sa operating cycle at ang panahon ng pagbabalik ng puhunan. Dahil dito siya ay maaaring makakuha ng lahat ng kinakailangang impormasyon upang matukoy ang mga pangangailangan para sa kanyang sariling mga asset. Sa karagdagan, ang kailangan upang maunawaan ang pinakadiwa ng negosyo, upang maunawaan kung paano bumuo ng mga proseso sa loob ng kumpanya, pati na ang mga ito ay pinakamainam kung ang mga reserba para sa pag-optimize umiiral. Sa kurso ng mga kalkulasyon ay dapat ding maging makitid ang isip sa isip na ang sukat ng kanilang kasalukuyang mga ari-arian ay patuloy na nagbabago sa buong taon. Kaugnay nito, sa bawat buwan sa pamamagitan ng paghahambing aktwal at nakaplanong tagapagpabatid ay dapat na madalas na subaybayan ang tamang mga parameter ng modelo. Sa pag-unawa sa ibig sabihin at kahalagahan ng tiyempo cycle ay hindi lamang ang CFO, ito ay ipinapayong upang matukoy para sa bawat elemento ng responsibilidad ng departamento ng ulo. Ito ay maaaring gawin sa pamamagitan ng pag-link ang umiiral na sistema sa ang mga samahan ng mga parangal at mga bonus sa ang mga kinakailangang pagganap.