Investment mga bangko - kung ano ito? Uri at pag-andar ng mga bangko investment

Medyo madalas, ngayon maaari mong mahanap ang tulad ng isang bagay bilang "mga bangko investment". Ano iyan? Ano ang kanilang pakay at kahihinatnan? Para sa kung ano ang mga ito ay? Ano ang mga patakaran nasasaklawan? Ang mga ito, pati na rin ang isang bilang ng iba pang mga katanungan ay nasagot sa loob ng artikulo.

pangkalahatang impormasyon

Kaya, una, sabihin malaman kung ano ang mga investment mga bangko sa kanilang sarili. Ang espesyal na pinansiyal na institusyon na mag-ambag sa pagtataas ng capital para sa mga pamahalaan at malalaking mga kumpanya sa merkado mundo. Sila ay nagbibigay din ng serbisyo sa pagkonsulta sa panahon ng pagbebenta at pagbili ng isang negosyo. Investment Commercial Bank ay maaari ring makatulong sa bono at stock kalakalan, pagpapasok brokerage serbisyo. At sa wakas - ito ay tumutulong upang makaya sa mga pinansiyal na instrumento, mga kailanganin, pera at maghanda analytical mga ulat sa mga merkado kung saan ito ay nagpapatakbo.

Kung makipag-usap namin tungkol sa mga tiyak na kahulugan, walang pinagkaisahan, at maraming mga bansa bigyan ang kanilang interpretasyon ng halaga. Isinasaalang-alang namin bilang isang sanggunian sa mga sumusunod: investment mga bangko - ay mga negosyo na ay pansin sa kalakalan sa mga corporate at gobyerno mga mahalagang papel sa ang unang lugar, sa pamamagitan ng operating na may malaking bloke; habang ang mga ito ay pansin sa corporate finance sa anyo ng pagtataas ng capital para sa mga panindang mga stock at Bonds o sa pamamagitan ng issuing pang-matagalang investment credit.

key Features

Komersyal na mga bangko sa pamumuhunan ay may kanilang sariling mga natatanging mga tampok. Ngunit ito ay posible na maglaan ng kanilang mga pangunahing katangian:

1. Kaya, ang investment bank - ay isang maraming nalalaman mga malalaking komersyal na organisasyon na pinagsasama at nagbibigay ng isang malaking bilang ng mga pinapahintulutang gawain sa merkado securities at ilang mga iba pang pinansiyal na mga merkado.
2. Ito ay itinuturing na ang pangunahing aktibidad sa pangangalap ng pondo sa tulong ng mga mahalagang papel.
3. Bilang isang malaking organisasyon, ang investment bank nagpapatakbo halos palaging sa pakyawan mga prinsipyo.
4. Priority ay ibinibigay sa mga medium-at pang-matagalang pamumuhunan.
5. Ang batayan para sa portfolio ay ang mga mahalagang papel, at ang pinakadakilang interes ay isang non-profit na bahagi ng merkado.

halimbawa gawain

Tingnan natin ang isang itinuturing na paksa BCS. Ang investment bangko ay nakikibahagi sa fund raising. Ngunit ang pamumuhunan sa isang bagay na ito ay hindi lamang ang aktibidad. Siya ay maraming nalalaman sapat na institusyon, na kung saan binuo sa iba pang mga gawain sa negosyo na ay pansin sa lending institusyon. Ano ito ay may upang BCS? Investment Bank, sa unang lugar, ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang mahusay na binuo at inorganisa ang trabaho sa iba't ibang direksyon. Lumilikha ito ng isang batayan upang makisali sa investment. Investment - ay pareho ang pinaka-prestihiyosong at ang pinaka kumikitang mga kasangkapan sa trabaho. Samakatuwid, bilang isang panuntunan, higit pa o mas malaking mga kumpanya na nagtatrabaho sa kanila.

mga pag-andar

Kaya alam namin na mga bangko sa pamumuhunan sa Russia, bilang, sa katunayan, at iba pang mga estado ay isang espesyal na credit institusyon na profiled sa pamumuhunan sa iba't-ibang mga kompanya at negosyo. At mayroon silang ang mga sumusunod na function:

1. Nakatuon sa pagpapatupad ng passive operasyon. Kabilang dito ang mga na makakatulong sa pagbuo ng sariling mga mapagkukunan ng bangko.
2. Kasangkot sa pagpapatupad ng mga aktibong mga operasyon. Ito ay tumutukoy sa ilang mga aksyon sa pamamagitan ng na credit institusyon gagastusin ang mga resources. Kabilang dito ang investment banking, mga pautang at iba pang mga mahalagang papel. Ang lahat ng mga operasyon ay tinatawag na stock.

Investment mga bangko ay binuo sa pamamagitan ng kanilang sariling mga mapagkukunan at itataas pondo. Ang pinakamalaking atensiyon ay binabayaran sa ang isyu at paglalagay ng mga mahalagang papel.

Na sa ibang bansa?

Sa maraming bansa, may ay mahaba ang naging investment mga bangko / pondo nang sa gayon ay maaari kang sumangguni sa mga ito upang mas mahusay na maunawaan ang mga katangian ng umiiral na mekanismo. Kaya, sa mga maunlad na kapitalistang bansa -popular na ay ang pagkakaloob ng mga direktang pang-matagalang pang-industriyang mga pautang sa mga malalaking negosyo sa ang seguridad ng kanilang mga pabrika at kagamitan. Ito ay madalas na sinamahan ng ang katunayan na ang mga bangko ay mga miyembro ng ang paksa ng pang-ekonomiyang aktibidad. Sa ibang salita, ang proseso ng splicing ng pang-industriya at banking capital. Paano nangyari ito? Ang isa sa mga pagpipilian - investment banking. Sa mga naturang kaso, pagbili ng mga mahalagang papel. Pagkatapos sila ay magiging pag-aari ng bangko.

Sa pangkalahatan, ang mga pagpipilian sa pakikipag-ugnayan ay marami. Ngunit ang pinaka-direktang paglahok ng credit organisasyon sa iba't ibang mga bansa ay maaaring magkaroon ng kanilang sariling mga pagtutukoy. Kapag ang ilang mga internasyonal na investment bank tumitigil ang paglalagay ng mga mahalagang papel, ito ay nagsisimula upang bumuo ng matapos ang pangalawang merkado para sa mga ito. Para sa, siya ay gumaganap ang papel ng broker at dealer. Bilang karagdagan, mayroong mga kaso na ang credit organisasyon kumilos bilang guarantors o tagapagtatag ng bagong organisasyon na magsagawa ng isang initial public offering. Maaari din silang gumawa ng isang kasunduan na ay isasama ang investment at komersyal na mga bangko, pati na rin ang dealer firms para sa higit na kahusayan.

At kung paano sa Russian Federation?

Kami ay pretty mabuti na isinasaalang-alang kung paano ang mga banyagang global investment bank. Ngayon ipaalam sa magbayad ng pansin sa ang sitwasyon sa Russian Federation. Kaya, sila ay nakikibahagi sa mga sumusunod na bansa:

1. Magsagawa ng mga pag-andar sa mga dealers, mga broker at lagakan.
2. Bumubuo ng emission portfolio, pati na rin - mga indibidwal na mga mahalagang papel kits para sa isang partikular na mamumuhunan.
3. Ayon sa mga kalkulasyon sa itaas ayusin ang mahalagang papel transaksyon.
4. Magbigay ng advisory serbisyo sa mga usapin ng investment.
5. Kami ay naghahanap para sa mga tao na nais na mamuhunan ang kanilang pera sa isang iba't ibang mga paksa, pati na rin ang mga lugar kung saan maaari mong makuha ang pinakamataas na return.

Bilang halimbawa, sabihin isaalang-alang ang First Investment Bank. Kahanga-makapangyarihang institusyong pinansyal na dalubhasa sa isang malawak na hanay ng mga pamumuhunan. Kaya, bukod sa karaniwang mga pamumuhunan sa mga mahalagang papel, ito ay nagbibigay din ng pagkakataon na bumili ng kolektor barya, mahalagang riles, upang gumana sa mga ari-arian mula sa malayo sa pamamagitan ng isang secure na cryptosystems at digital na lagda. Ngunit First Investment Bank nakatuon lalo na sa mga legal na entity. At samantalahin ng mga serbisyo ng mga naturang institusyon ay maaaring maging medyo mahirap sa kasanayan para sa mga ordinaryong mamamayan.

Lahat ng bagay ay kaya masamang?

Malayong mula dito. Maraming mga lenders ay unibersal. Bilang halimbawa, isaalang-alang ang "Investment Trade Bank", na kilala rin bilang "Investtradebank". Isang credit institusyon ay nakikibahagi sa mobilizing pang-matagalang pautang capital at ang pagkakaloob ng mga borrowers sa pamamagitan ng pagpapalabas at paglalagay ng mga hiniram na obligasyon. "Investment Trade Bank" - isang istraktura na ay lalo na naglalayong mga kumpanya at mga organisasyon ng iba't-ibang mga form. Ngunit bukod sa na, may mga ilang mga serbisyo at para sa mga ordinaryong tao sa kalye. Gayunpaman, maaari mong mabilis na makuha maliban kung ang isang standard na hanay ng mga serbisyo tulad ng mga pautang at deposito. Investments magagamit bagaman, ngunit pa rin ay nangangailangan ng pag-sign ng isang tiyak na halaga ng mga karagdagang gawaing isinusulat. Samakatuwid, kapag ang isang hike sa naturang institusyon kailangang i-adjust, ito ay kinakailangan upang makakuha ng pamilyar sa ang nilalaman ng isang medyo malaking bilang ng mga dokumento.

Sa pangkalahatan, pamumuhunan mga bangko - isang istraktura na maaaring maiugnay sa isa sa dalawang uri:

1. Paandarin nila sa larangan ng pamamahagi at kalakalan ng mga mahalagang papel.
2. Magsagawa ng pang-matagalang mga pautang.

Investment mga bangko ay ang unang uri

Ang unang tulad institusyon ay nabuo bilang limitadong pakikipagsosyo kasing aga ng unang isang-kapat ng ikalabinsiyam na siglo. Sa ikadalawampu siglo ay nagkaroon ng trend ang layo mula sa mga gawain ng mga pribadong bankers, maliit at medium-sized na mga organisasyon sa pabor ng malalaking grupo. Legalisasyon ng division sa investment at komersyal ay unang ginanap sa US sa 1933 Glass-Steagall Act. Kami ay interesado sa mga paksa ng pang-ekonomiyang aktibidad na nakatutok sa mga fund-raising para sa mga malalaking kompanya at negosyo. Sa paglipas ng panahon, sila ay nagsimulang aktibong lumahok sa paglikha ng mga bagong pang-ekonomiyang aktor, pati na rin reorganizations, mergers at iba pang mga pagbabago sa istraktura ng organisasyon.

Ano pa ang ginagawa nila?

Sa una, dapat ito ay mapapansin na ang naturang institusyon ay hindi nagkakaroon ng deposits. Sila ay nakatutok sa ang isyu ng mga mahalagang papel at mga garantiya. Ang kita mula sa mga ito ay nabuo sa pamamagitan ng mga komisyon makapagsimula o pagbabayad ng paunang natukoy na halaga na hindi nakasalalay sa pagiging epektibo ng mga gawain. Gayundin, mga bangko ay nagtatrabaho bilang ahente na kumuha ng bahagi ng namamahagi sa mga kaso kung ito ay itinuturing na ang kumpanya ay gumana matagumpay at magagawa nilang upang kumita ng pera. Kapag ang isang placement, pagkatapos ay nagtatakda ng mga tuntunin, timing, laki at pananagutan. Para sa mas mahusay na operasyon ay nakaayos sa bank syndicates.

Ngayon ay madalas na may tulad ng isang kalagayan na walang pagkilos sa ganitong paraan ang kumpanya develops relatibong mabagal, kaya ang investment institusyon sa pananalapi ay sa labas ng trabaho ay hindi umupo. Gayundin ay umaabot sa tulad ng isang kumbinasyon, kapag ang mga ulo ng mga bangko ay parehong miyembro ng lupon ng mga kumpanya at corporate kaayusan kung saan sila maglalabas ng pagbabahagi. Dapat ito ay nabanggit na ang investment banking ay itinuturing na ang pangunahing impluwensiya dito ay kabilang sa kalahati ng isang dosenang mga istraktura, at lahat ang magpahinga - ito ay lamang ng tagapamagitan mga organisasyon. Sa ito, marahil, lahat ng bagay.

Investment mga bangko ng ikalawang uri

Sila ay karaniwang nilikha sa batayan ng equity. Ito madalas na nangyayari na ang mga ito ayusin kasama estado. Ang kanilang pangunahing layunin - ay upang matiyak daluyan-at pang-matagalang pagpapahiram sa ilang mga sektor ng ekonomiya o ng isang espesyal na-layunin mga programa. Bilang karagdagan, maaari din sila kumilos sa ang kabisera merkado, mobilizing pondo mula sa publiko at maliliit na negosyo. Sila rin tuparin mga gawain sa pagpapahiram at pamumuhunan sa estado at lokal na mga mahalagang papel. Imposibleng hindi upang masuri ang kanilang mga kontribusyon sa pag-unlad ng iba't-ibang mga pinansiyal na mga serbisyo. Ang nasabing banking mga bahay ay may arisen sa panahon ng paglipat sa kapitalismo at binuo orihinal na mula sa moneylenders, sino ay nagkakaisa sa isang partnership. Sa una, sila kinuha sa kanilang sarili sa pagpapatupad ng kalakalan, kasunduan, pagtanggap at equity tampok. Sila ay nagtrabaho at mga mahalagang papel, ngunit bilang isang patakaran ng estado. Bilang ang dalawampu't-unang siglo ay nabuo tungkol sa limampung ng malakas na banking bahay. Ang kanilang kakaibang uri ay na sila ay karaniwang binuo mula sa mga negosyo ng pamilya at lamang sa ibang pagkakataon ay transformed sa joint-stock na kumpanya. Ngunit sa araw na ito doon ay na-obserbahan sa isang partikular na priority of Representatives lahi.

Ano ang ginagawa nila?

Kung makipag-usap namin tungkol sa passive operasyon, ito ay ang kanilang sariling mga kabisera, na kung saan ay nabuo sa labas ng namamahagi ng pamilya pagmamay-ari, equity at reserve capital, mananatili mga kita, at iba pang mga hiniram pondo. Ito sariling mga mapagkukunan ng credit institusyon.

Ngunit ang pinakamalaking interes sa pag-aaral ay aktibo na operasyon. Bumuo sila ng tunay na kapangyarihan ng mga bangko investment. Aktibidad sa kasong ito ay nagsasangkot nagtatrabaho sa cash sa kamay. Pribado at pampublikong mga mahalagang papel, real estate at pinansiyal na instrumento.

Mga tampok

Dapat ito ay nabanggit na ang mga investment mga bangko - ito ay karaniwang ang tanging karapatan ng binuo bansa. Tanging ang isang relatibong maliit na grupo ng mga umuunlad na bansa ay maaaring magyabang ng kanilang presence. Matapos ang lahat, sila ay nakikibahagi sa real pamumuhunan, ibig sabihin, pamumuhunan sa fixed capital, na nag-aambag sa ang pagtaas sa mga inventories. At para sa higit na kahusayan ay kinakailangan sa teknolohikal na pag-unlad bilang isang resulta ng teknolohikal na rebolusyon at bihasang paggawa.

konklusyon

Para sa mga bangko investment kapag sila ay magpasya sa investment, ito ay mahalaga:

• Intelektwal na mga potensyal na produksyon.
• Kwalipikasyon.
• Karanasan at kaalaman manggagawa.
• mga gastos ng pagsasanay.
• Lahat ng iba pa na nagbibigay-daan sa iyo upang gamitin ang nakuha sa mga ari-arian nang mahusay hangga't maaari.