Ano naaakit mangangalakal ng kalakal derivatives merkado?

Exchange-traded derivatives merkado ay virtual platform kung saan tiyak na kontrata ay traded - futures at mga pagpipilian. Ang mga kasangkapan ay tinatawag din na derivatives, o derivatives, dahil ang mga ito ay mula sa isang tiyak na asset.

Halimbawa, sa ang stock market ay traded namamahagi ng isang tiyak na kumpanya, at sa futures - futures at mga pagpipilian sa mga pagbabahagi. Derivatives magkaroon ng isang tiyak na tagal ng pagganap. At iyon ang dahilan kung bakit ang mga merkado kung saan sila ay traded, ay tinatawag na kagyat. Sa mga tuntunin ng kalakalan sa futures merkado para sa isang mahabang oras nang mas maaga sa ang classic na, dahil derivatives ay may makabuluhang pakinabang sa stock.

Ang epekto ng "pakikinabangan"

Derivatives - mga kontrata na may ipinagpalibang kabayaran. Ngayon upang bumili ng futures, hindi na kailangan upang bayaran ang buong gastos. Kapag pagbubukas ng isang posisyon sa merkado lamang account ng isang bloke negosyante ng isang tiyak na halaga ng - warranty support. ang laki nito ay depende sa ang kasangkapan at ang kasalukuyang market sitwasyon, ngunit kadalasan ay nagpapanatili sa loob ng 5-20% ng halaga ng kontrata. Ito ay lumiliko out na ang isang negosyante ay maaaring panghawakan ang dami ay ilang beses na mas malaki kaysa sa sarili nitong pondo. Iyon ay sa kalakalan sa isang "balikat". Halimbawa, ang mga derivatives market ng Moscow Stock Exchange ginagawang posible upang ikakalakal derivatives sa blue chips sa "balikat" 1: 7. Futures sa index RTS ay kalakalan sa isang maximum na "balikat" 1:10 at kontrata sa mga pares na pera - 1:14.

Ang credit pasilidad ay umiiral sa merkado ng stock, ngunit siya natanto sa gastos ng hiniram na pondo. Samakatuwid, ang broker ay nagtatakda ng sarili nitong mga kondisyon. Kaya, ang laki ng mga "balikat," bilang isang patakaran, ay hindi lalampas sa 1: 2, at para sa pagkakaloob ng naturang kredito ay sisingilin. Isang forward market ay nagbibigay-daan sa mga mangangalakal upang gumamit ng higit pa "pakikinabangan" para sa libre.

Ang isang malawak na hanay ng mga kasangkapan

Isa pang plus global derivatives merkado - isang malawak na iba't-ibang ng mga tool na magagamit para sa kalakalan. Tulad ng ang kalakip na asset ng mga futures at mga pagpipilian ay maaaring kumilos bilang mga mahalagang papel, mga pares na pera, stock mga indeks, mga rate ng interes, pagkasumpungin tagapagpabatid (rate ng pagbabago sa mga presyo ng asset), mga kalakal - metal, enerhiya, agrikultura produkto. At ang kalakalan sa mga ito ay hindi nagpapahiwatig na ang supply ng isang asset, tulad ng langis, butil o pera. Traders ay maaaring magbukas ng isang posisyon upang kumita (Pagbaba o pagtaas) at hanggang sa petsa para sa pagganap ng kontrata upang makagawa ng isang reverse transaksyon.

Derivatives market ng Moscow stock exchange ay nag-aalok mangangalakal higit sa 60 mga tool para sa mga trade. Gayunman, karamihan sa kanila hindi pa rin nangangala. Ngunit derivatives sa Russia ay may isang napaka-maikling kasaysayan, at marahil ay ang kanilang "ginintuang edad" ay pa na dumating. Gayunpaman, ngayon ang Russian market ng mga futures at mga pagpipilian sa daloy cash ay halos 2 beses na mas mataas kaysa sa stock market.

mababang komisyon

Maliit na bayad - isa pang tampok na distinguishes ang derivatives merkado. Exchange at broker singilin ang isang patag na bayad para sa bawat binili o ibinebenta kontrata. Una sa lahat ng ito ay mahalaga para sa mga mangangalakal ay nakikibahagi sa maraming mga transaksyon sa panahon ng kalakalan session. Sa pagpapatupad ng diskarte sa mga pagbabayad stock komisyon na kumuha ng ibahagi ang leon ng mga kita. O kaya makabuluhang taasan ang pagkawala. Samantalang sa maraming mga merkado para sa derivatives transaksyon natupad sa loob, i-set ang nabawasan exchange at brokerage komisyon.

paglilimita pagkalugi

Sa bidder spot-market malimitahan ang laki ng kanilang mga panganib ng transaksyon, paglalantad ng stop order. Gayunpaman, dahil sa "slippage" habang malakas na paggalaw ng presyo, pati na rin ang para sa mga teknikal na dahilan, ang kanilang pagganap ay hindi maaaring garantisadong na maging 100%. Maraming mga mangangalakal alam kung magkano ang maaaring kumuha ng isang "stop" tahimik na oras. Kasabay nito futures market gawing posible upang lubos na insure laban sa naturang problema. Para sa layuning ito, gamitin ang mga opsyon, madalas na kasama ng o futures posisyon sa ang kalakip na asset. Sa pamamagitan ng kabutihan ng kontrata opsyon specifics ng kanyang bumibili ay hindi maaaring mawalan ng higit pa kaysa sa halaga na binayaran para sa mga ito. Ginagawa nitong posible na gastos diskarte sa isang paunang-natukoy na antas at ang mga potensyal na pagkawala ng kita paglago.

Ang kakayahang kumita sa anumang sitwasyon

Tulad ng alam mo, kapag trading stock ay maaaring gumawa ng isang profit lamang sa presyo na gumagalaw sa isang kanais-nais na direksyon. Sa kasong ito, ang mga negosyante ay hindi dapat lamang hulaan kung saan ang market ay pumunta, ngunit maghintay para sa isang malakas na paggalaw. Ngunit ang futures market gawing posible upang bumuo ng mga diskarte na ay may potensyal na kumita sa anumang market sitwasyon. Halimbawa, ang mga na maaaring makabuo ng kita na may isang malakas na pagbabago sa presyo ng kalakip na asset anuman ang direksyon. Ang ganitong estratehiya ay inilalapat sa pag-asa ng malagong release balita, ang mga publication ng mga ulat ng issuer at sa iba pang mga kaso. O, pasalungat, maaari kang kumita sa ang katunayan na ang presyo ng isang asset para sa isang mahabang panahon halos nakatayo pa rin. Maaari mong pusta sa pagtaas o pagkahulog ay hindi isang partikular na kumpanya, at ang buong merkado. O paggawa ng arbitrage sa pagitan ng mga presyo ng isang asset sa stock market at futures sa mga ito - sa futures. Sa karagdagan, opening sa derivatives posisyon, ang kabaligtaran posisyon sa napapailalim na pag-aari, maaari mong protektahan ang mga ito mula sa panganib (pimpin) na may mga negatibong mga inaasahan. Futures at mga pagpipilian daan sa upang bumuo ng isang bilang ng mga iba't ibang mga diskarte.

Sa pamamagitan ng tamang operating na may derivatives mangangalakal malaking oportunidad na kumita at protektahan ang kanilang ari-arian. Gayunpaman, hindi namin dapat kalimutan ang tungkol sa mga mataas na panganib na ibinabanta ng derivatives sa kanilang walang pagpapahalaga paggamit. Sa partikular na ito ay nalalapat sa teorya operasyon. Sa katunayan, salamat sa ang epekto ng "pakikinabangan" nang paulit-ulit ay nagdaragdag hindi lamang profit ngunit din pagkawala. Samakatuwid, ang futures market ay lubos na mahalaga upang ilapat ang mga prinsipyo ng panganib at capital management.